Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Позитивные настроения по поводу потенциальных торговых сделок в США принесли шестой день подряд прибыли в отношении рискованных активов. Биткоин, подкрепленный этими настроениями и собственными факторами, такими как сильный приток ETF и ход регулирования, превзошел золото и акции, вырос на 14% за последний месяц и консолидировался до $94 000. Подразумеваемая волатильность биткоина значительно снизилась, в то время как реализованная волатильность стабилизируется выше 30%, что является его уровнем за последние 18 месяцев.

Ознакомьтесь с основными моментами отчёта.

Постоянный максимум месяцев; трейдеры ещё не в курсе

В начале апреля биткоин торговал вбок по цене около $94 000. Открытые проценты остаются стабильными в апреле, почти в любое время до $8 млрд, в то время как торговые объёмы снизились до $10 млрд в день. Более низкие торговые объёмы коррелируют с низкой реализованной волатильностью, а позиционирование бессрочных контрактов позволяет предположить, что трейдеры ждут ещё одного ралли, прежде чем зафиксировать крупные позиции, учитывая недавние продажи.

Волатильность биткоина снижается до 18-месячного минимума

Волатильность биткоина снизилась, приближаясь к ранее удерживаемому уровню 35–40%, который стабильно восстанавливался за последние 18 месяцев. Подразумеваемая волатильность последовала за 10-балльным падением реализованной волатильности чуть выше 30%, что является нижней границей 18-месячного диапазона. Активность опционов показывает предпочтение путам, поскольку спотовая цена BTC остается стабильной. Волатильность улыбается в пользу внеденёжных коллов, особенно для долгосрочных опционов, в то время как краткосрочные опционы практически нейтральны.

Волатильность BTC улыбается в сторону OTM-коллов

Теперь волатильность биткоина улыбается в пользу коллов «вне денег» (OTM) во всех периодах, восстанавливаясь после изменения пут-колла, который был сильно предпочтительным в апреле. Ether демонстрирует аналогичное восстановление в короткие сроки, но долгосрочный кривизна остается немного медвежьей. Хотя ставки финансирования ETH положительны, долгосрочные улыбки по опционам склонны к путам, что вызывает неоднозначные настроения. Для BTC рынки деривативов указывают на более чёткие бычьи сигналы, включая положительные скачки ставки финансирования, положительную доходность фьючерсов и смещение к OTM коллам.

Продвинутый

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт по аналитике криптодеривативов Bybit X Block Scholes (30 апреля 2025 г.): Волатильность биткоина на низком уровне за 18 месяцев; данные показывают, что трейдеры ещё не полностью вошли в

Компания Grayscale запустила ETF, который отслеживает компании с корпоративной стратегией казначейства биткоина. 

Самый высокий результат за день — Curve Finance (CRV)

S&P 500 выросла на 0,15%, поскольку инвесторы избавились от страха рецессии и положительно отреагировали на высокую прибыль от технологий, при этом теперь основное внимание уделяется предстоящим результатам Apple и Amazon. Золото упало до $3245 в оптимизме торговли между США и Китаем и более сильном долларе, а снижение ставки ФРС надеется смягчить убытки. Индексы Coindesk, которые отслеживают более широкий крипторынок, упали на 0,51%, а биткоин и эфир снизились на 1,24% и 0,86% соответственно за последние 24 часа. По этой 

 можно торговать на этих и других рынках с кредитным плечом до 500x на Bybit MT5

Самый высокий показатель сегодня — это CRV, который вырос на 11,4% после интеграции новых пулов Curve в Spark, повышения ликвидности стейблкоина и улучшения DeFi-инфраструктуры.

Curve Finance (CRV), запущенный в 2020 году, — это DEX на Ethereum для обмена стейблкоинов и аналогичных активов с низкими комиссиями, пулами прибыли и управлением DAO через токен CRV. Spark добавила

 пулы sUSDS/USDT и USDC/USDT Curve в свой уровень ликвидности Spark (SLL), повысив ликвидность стейблкоина, упрощая обмен и поддержку будущих прямых депозитов и выводов USDT через Spark Накопления.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

 ETF, которая отслеживает компании с корпоративной стратегией казначейства биткоина.

 ETF включает такие фирмы, как Tesla, Blockstream и MARA. Она отражает растущую тенденцию компаний, приобретающих биткоин в качестве хеджирования от инфляции. Цель фонда Grayscale — предоставить доступ к компаниям в таких секторах, как майнинг, автомобилестроение и энергетика. Институциональное внедрение BTC, включая стратегию Майкла Сейлора, приводит к дефициту биткоина, что в будущем может привести к падению предложения и росту цен на биткоин.

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера спотовые ETF BTC продемонстрировали отток $323,3 млн, а также $32 млн от GBTC и $291,3 млн от других ETF.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными о бессрочных и спотовых 

В период с 4 по 8 мая 2025 года Recall 

 крупнейшее событие с баллами Galxe, где пользователи могут выполнять задания и зарабатывать очки. Они также представили состязание AlphaWave — 7-дневный торговый состязание ИИ с участием 25 криптоагентов. Пользователи могут голосовать за агента, который, по их мнению, выиграет награды и выполнит задания Galxe. В течение недели будут добавлены новые задания.

Начинающий

Grayscale запускает ETF для пользователей биткоина, отслеживая компании со стратегиями казначейства BTC

Узнайте, как USDY, стейблкоин с высокой доходностью от Ondo Finance, обеспечивает безопасную и регулируемую прибыль на основе казначейства США в нескольких блокчейнах.

, которые являются криптоактивами, привязанными к крупному фиатному активу, приобрели огромную популярность и помогают инвесторам справиться с типичной волатильностью рынка. В течение многих лет криптовалюты стейблкоина использовались для оплаты, хранения основной стоимости, B2B-транзакций и многого другого. Однако традиционные стейблкоины всегда не могли приносить доход. Эти активы фиксируются по определённой ставке (например, $1), и из-за инфляции они не защищают от эрозии стоимости ваших средств.

 последние несколько лет начала расти. Эти стейблкоины нового поколения, в отличие от традиционных контрагентов, не только обеспечивают стабильность ставки, но и генерируют доход, увеличивая инвестиции с течением времени. Одним из ведущих активов среди стейблкоинов с высокой доходностью является доходность в долларах США (USDY), выпущенная компанией Ondo USDY LLC, входящей в 

USDY, обеспеченный традиционными финансовыми резервами с низким риском (TradFi), приносит прибыль и является полностью компонуемым активом, который можно использовать в экосистемах DeFi нескольких блокчейнов. Резервы и выпуск стейблкоина также подлежат строгому регуляторному контролю. USDY является одним из лучших в мире доходных стейблкоинов с точки зрения популярности, регулирования и безопасности.

Что такое токен доходности в долларах США (USDY)?

 (USDY) — это стейблкоин, приносящий прибыль, предлагаемый Ondo USDY LLC, частью поставщика DeFi-решений Ondo Finance. 

Стоимость USDY отслеживает стоимость доллара США, а также подкрепляется казначейскими счетами и депозитными резервами по требованию. Материнская компания эмитента монет, Ondo Finance, специализируется на институциональных крипторешениях. Цель Ondo — предоставить доступ к финансовым инструментам и инфраструктуре институционального уровня.

USDY был запущен в августе 2023 года. С апреля 2025 года стейблкоин стал доступен на 

 — уровне мультичейн-покрытия, который может совпадать с несколькими другими стейблкоинами.

Хотя цена USDY отслеживает доллар США, его ставка обычно несколько выше $1, поскольку к ней добавляется доход, полученный каждой единицей стейблкоина, что увеличивает его номинальную стоимость.

Ондо USDY обеспечен традиционными 

 (RWA), в первую очередь казначейскими счетами, хотя часть резервов также может быть представлена банковскими депозитами по спросу. Оба этих типа финансовых активов считаются денежными эквивалентами.

Для обеспечения безопасности экосистемы ондо поддерживает каждый $100 в эквиваленте USDY с резервами на сумму $104, сохраняя ставку 4% за обеспечение.

Ондо Финансы серьезно относятся к прозрачности USDY. Компания создала механизм деактивации банкротства, при этом отдельная корпоративная организация контролирует выпуск и надзор за стейблкоином различными способами, включая совет директоров с независимым директором, а также разделение активов и отчётность от Ondo.

USDY — это полностью компонуемый актив, который можно использовать в экосистемах DeFi своих блокчейнов для различных целей, таких как обеспечение, 

Преимущества доходности в долларах США (USDY)

USDY предоставляет держателям несколько значительных преимуществ. Во-первых, она позволяет квалифицированным индивидуальным и институциональным инвесторам зарабатывать доход в долларах. Это отличается от традиционных стейблкоинов, которые вообще не предоставляют возможностей для получения прибыли. В то время как другие стейблкоины, приносящие прибыль, также приносят доход держателям, некоторые из них приносят доход в волатильных криптовалютах, а не в высококачественных активах.

Благодаря своей дорожке в долларах USDY обеспечивает как доход, так и относительную стабильность. Кроме того, он полностью компонуемый, что создает возможности для использования в различных DeFi-протоколах. USDY доступен на семи блокчейнах и предоставляет доступ к большему количеству DeFi-возможностей, чем большинство стейблкоинов с высокой доходностью.

Монета также может использоваться для пассивного удержания, которая со временем увеличивается в стоимости по мере накопления дохода. USDY представляет собой хорошую возможность для ончейн-инвестирования с низким риском.

Наконец, избыточное обеспечение и поддержка USDY высококачественными активами TradFi, казначейскими векселями и депозитами с спросом делают его одним из самых безопасных стейблкоинов с доходностью на рынке.

Как работает доходность в долларах США (USDY)?

Для получения USDY физические и институциональные лица должны пройти процесс адаптации, в ходе которого они предоставляют соответствующие документы, удостоверяющие личность, юридические и налоговые документы. Ондо усердно работает 

 (AML), чтобы соблюдать законы США о ценных бумагах, Закон об инвестиционных компаниях 1940 года и другие соответствующие нормативные требования.

Жители США и Великобритании не могут подать заявку на покупку USDY, хотя вы можете иметь право на покупку, если являетесь гражданином США или Великобритании и проживаете за границей.

Если ваша заявка одобрена, вы можете получить USDY в течение 40–50 дней после даты первоначального депозита, хотя вы начнете зарабатывать доход с первого дня инвестиций. Минимальная сумма инвестиций или погашения составляет $500. USDY можно купить на Ondo с помощью 

стейблкоина. Банковские переводы в долларах США также поддерживаются на сумму более $100 000.

Погашение производится только в долларах США на банковские аккаунты за пределами США. Вы можете получить USDY в любое время, а стандартный срок получения средств составляет около 2–3 рабочих дней с даты запроса.

Доходность за USDY начисляется ежедневно. Доходность стейблкоина структурирована таким образом, чтобы не нести никаких федеральных налоговых обязательств США. Он не взимает комиссии за исполнение или управление доходностью USDY. Однако компания получает доход от части прибыли, полученной от базовых активов, обеспечивающих USDY.

Как отмечалось ранее, доходность USDY начисляется на каждую единицу токена. Таким образом, стоимость одного USDY обычно превышает $1. Например, средняя стоимость USDY на момент написания этой статьи (30 апреля 2025 года) составляет $1,11.

Для инвесторов, которые предпочитают фиксированную ставку $1 для стейблкоина, Ondo предлагает версию восстановления под названием rUSDY. Доходность rUSDY выплачивается вашему кошельку в виде дополнительных токенов за счёт увеличения предложения криптовалюты, в то время как основной капитал остается на уровне (или очень близко к) $1. Это называется возобновлением. USDY и rUSDY можно свободно конвертировать друг между собой.

Переработанная версия монеты может быть полезна тем, кому необходимо обеспечить стабильность ставки (например, для B2B-платежей с согласованными контрактными суммами), а также получать доход от инвестиций.

Где купить доход в долларах США (USDY)

 в виде своп-пары со стейблкоином USDT.

USDY может похвастаться множеством преимуществ для инвесторов: доходность от высококачественных традиционных активов с низким риском, широкое мультичейн-покрытие, соответствие нормативным требованиям, прозрачность, компонуемость и стабильность ставки. Сочетание всех этих преимуществ на криптовалютном рынке встречается довольно редко, и сообщество инвесторов определенно обращает внимание на следующее: По состоянию на конец апреля 2025 года USDY уже занимает третье место в рейтинге стейблкоинов с высокой доходностью по рыночной капитализации. 

Поскольку ниша стейблкоинов с высокой доходностью расширяется, преимущества USDY, вероятно, привлекут дополнительный интерес как среди институциональной аудитории, так и среди людей, которые хотят получить доступ к высококачественным криптопродуктам институционального уровня.

Средний

Что такое доходность в долларах США (USDY) и как она работает?

Откройте для себя 7 лучших мем-коинов Sui в 2025 году, от MIU до HIPPO, поскольку они приобретают популярность благодаря быстрому росту, сильным сообществам и уникальным сценариям использования.

Мем-монеты, особенно на 

, продолжают расти, поскольку инвесторы решительно двигаются с обновленными рисками.

, Sui продолжает привлекать криптоэнтузиастов, особенно любителей мем-коинов, которые ценят скорость и доступность платформы.

Недавний рост торговых объёмов и рыночных капиталов мем-коинов SUI, таких как MIU, LOFI и BLUB, подчеркивает растущий интерес инвесторов. Например, в период с 22 по 23 апреля 2025 года BLUB достиг 88% роста всего за 24 часа, что способствовало более широкому ралли SUI, поскольку цена выросла более чем на 63% в апреле 2025 года.

Эти монеты часто включают в себя уникальные темы и благотворительные усилия, такие как пожертвования HIPPO на сохранение дикой природы, которые способствуют сильной поддержке сообщества.

Рассмотрим лучшие мем-коины Sui, которые создают волны на крипторынке.

Почему мем-коины Sui набирают популярность?

Мем-коины на основе Sui быстро набирают популярность благодаря сочетанию технологических преимуществ и активного участия сообщества. Пар

 исполнение транзакций и уникальный механизм ценообразования на газ обеспечивают сверхбыструю скорость транзакций и минимальные комиссии.

  Это делает Sui идеальной платформой для крупномасштабной спекулятивной торговли, которая часто подразумевается мем-коинами. Масштабируемость и безопасность языка программирования Move от Sui привлекают разработчиков, которые ищут эффективные и безопасные среды для запуска новых токенов.

Расширение экосистемы

 (DeFi) также способствует росту мем-коинов, предоставляя возможности для увеличения полезности, помимо просто спекуляций.

 Ниже приведены лучшие мем-коины Sui, основанные на рыночной капитализации по состоянию на 30 апреля 2025 года.

 настоящее время является ведущей «кошачьей мем-монетой» из Sui с рыночной капитализацией $70,6 млн. Она привлекает инвесторов своим веселым и энергичным брендингом и духом сообщества. MIU также предлагает расширенную утилиту, которая выходит за рамки милого кошачьего хайпа и позволяет пользователям получать доступ к DeFi и 

 (NFT) на своей платформе. Он также способствует долгосрочному обязательству через 

, поскольку стейкинг может заработать до 15% APR за 12 месяцев стейкинга.

Проект часто запускает общественные события и состязания, укрепляя собственную базу держателей. Успех MIU подчеркивает растущий спрос на токены мемов на масштабируемых блокчейнах, таких как Sui. Его игривая привлекательность и сильная токеномика позиционировали его на вершине сектора мемов Sui. MIU — это 

 монета: его общий объем составляет 9 триллионов токенов, из которых 55% выделены для 

, 15% — для получения наград за стейкинг, 15% — для развития экосистемы, 10% — для сообщества и 5% — для команды.

MIU продолжает идти в ногу с волной растущего принятия мемов, стремясь стать долгосрочной силой в экосистеме Sui и за ее пределами.

 (MEMEFI) — это амбициозный проект Telegram с 

рыночной капитализацией $35,86 млн и более 50 млн пользователей приложений

, который объединяет мир мемов с сервисами SocialFi.

  В отличие от типичных мем-коинов, которые полагаются исключительно на фиктивность, MemeFi стремится привлечь пользователей Telegram к интерактивной игре в стиле мемов Web3, которая предлагает ежедневные раздачи и стимулирует создание объявлений для компаний.

Нативный токен MEMEFI — это больше, чем просто мем-монета, и имеет варианты использования для 

 и покупок в приложении.

Вы можете торговать MEMEFI на спотовой платформе Bybit (

) или в качестве бессрочного контракта (

 — это растущая мем-монета Sui, известная своим холодным лофи-брендингом, который напоминает молодую интернет-корпорацию. Помимо интересного внешнего вида, LOFI продемонстрировал стабильный рост, участвуя в жизни сообществ через музыку, образ жизни и криптовалюту.

Проект также связан с инициативами, ориентированными на экологию, направленными на обеспечение мировых сообществ чистыми источниками воды и устранение влияния океанских отходов и пластика на здоровье морей, что даёт миссию, которая обычно не наблюдается в мем-коинах. Помимо прямого пожертвования, майнинг NFT в мистической валюте Yetis с LOFI также помогает внести свой вклад в эту проблему, при этом 20% прибыли поступает в фонд LOFI.

Доступная атмосфера Lofi и продуманная маркетинговая стратегия продолжают привлекать новых сторонников, помогая LOFI выделяться на всё более популярной мем-сцене Sui. 

 (часто называемый HIPPO) — это сообщество, любимое в мире мемов Sui. Токен HIPPO сочетает в себе юмор и филантропию и жертвует часть своих доходов инициативам по сохранению дикой природы, начиная с тайского открытого зоопарка Хао Хёу, в котором размещается Moo Deng — милый гиппопотам, вдохновивший на создание этой вирусной мем-коины. Такой подход помог создать чрезвычайно лояльное сообщество вокруг токена HIPPO.

Двойная сосредоточенность Sudeng на мемах и реальных последствиях позволяет ей оставаться в силе. Растущее участие сообщества в проекте гарантирует, что HIPPO останется актуальным в быстро развивающемся криптопространстве.

HIPPO можно купить в качестве бессрочного USDT контракта на Bybit (

 прорывается в экосистеме мем-коинов Sui благодаря водному брендингу и интеграции культуры мемов. BLUB, известный своим дружелюбным и ориентированным на сообщество подходом, часто проводит розыгрыши, состязания с мемами и стимулы для ликвидности, чтобы максимально увеличить вовлеченность.

Забавный бренд монеты и устойчивое увеличение числа активных пользователей помогли BLUB быстро вырасти в рейтинге. Его сильное онлайн-присутствие и вирусные кампании с мемами привлекли криптоэнтузиастов, которые ищут следующий проект мемов для прорывов. BLUB продолжает строить партнёрские отношения и расширять свой охват, а также демонстрирует сильный потенциал стать неотъемлемой частью мем-сцены Sui.

 (TOILET) — это растущая мем-коина на Sui, которая объединяет юмор и абсурдность в духе криптовалютной культуры. Его брендинг направлен на умышленное смешение и использование вирусного тона мем-коинов, которые не относятся к себе слишком серьезно.

Органичный, ориентированный на сообщество рост этого проекта сделал его одним из самых обсуждаемых новых участников в области мемов Sui. Частые состязания с мемами, рейды сообщества и спонтанные эйрдропы помогают привлечь внимание. Одним из крупнейших событий является распределение NFT для 100 лучших держателей TOILET (как показано на скриншоте 21 апреля 2025 года), который предоставляет держателям доступ ко всем проектам и событиям Toilet Dust, а также право голосовать за будущее развитие Toilet Dust.

Несмотря на юмористический фасад, сильная база держателей TOILET и активная маркетинговая тактика предполагают, что она может оставаться актуальной, поскольку экосистема мем-коинов Sui продолжает расширяться.

 (FUD), ещё один главный проект в категории мем-коинов Sui, построен на милом мем-кошельке, который борется с FUD (страхом, неопределенностью и сомнениями) в мире криптовалют. Благодаря юмористическому тону и продуманному маркетингу FUD создала динамичное сообщество держателей, которые разделяют его мемы и миссию.

FUD использует популярные мемы, состязания и эйрдропы для поддержания актуальности и вирусности маркетинга сообщества, помогая ему стабильно расти в популярности. Глубокая интеграция таких приложений Sui, как 

, а также дефляционная токеномика, в рамках которой 20% посвящен сжиганию токенов, делает FUD сильным претендентом на будущий рост в области мемов.

Как купить мем-коины Sui на Bybit

Покупка мем-коинов Sui на Bybit может быть интересной. Тем не менее, важно понимать риски и награды. 

, и их цены могут резко и быстро колебаться, что обеспечивает шансы на значительную прибыль, а также внезапные убытки.

Всегда подходите к этим инвестициям с осторожностью и никогда не рискуйте потерять больше, чем можете себе позволить. Тем не менее, быстрорастущая экосистема Sui и культура мемов могут создать выгодные возможности для трейдеров, которые всегда в курсе и должным образом управляют рисками.

В настоящее время на Bybit можно купить MEMEFI в виде спотовой пары и бессрочного контракта. HIPPO также доступен в качестве бессрочного контракта. Это даёт трейдерам возможность выбирать желаемый тип риска — простую покупку и хранение на споте или торговлю бессрочными контрактами с кредитным плечом.

Покупка мем-коинов Sui в спотовой паре

Спотовая торговля — это самый простой способ купить мем-коины Sui, поскольку вы напрямую покупаете монету и владеете ею. На Bybit процесс проста. После выбора спотовой пары, например MEMEFI/USDT, выберите предпочтительный тип ордера — например, 

(немедленно покупает по лучшей цене) или 

(вы устанавливаете цену, которую хотите заплатить) — и подтвердите сделку для совершения покупки.

Спотовая торговля идеально подходит для начинающих трейдеров, а также для тех, кто предпочитает более простой подход с низким риском по сравнению с 

Покупка мем-коинов Sui в качестве бессрочных контрактов

Bybit предлагает MEMEFI и HIPPO в качестве бессрочных USDT контрактов для тех, кто ищет более продвинутые торговые опционы. При торговле бессрочными контрактами вы не владеете реальными монетами, а спекулируете их движением цены. Ключевые моменты для понимания:

Бессрочные контракты могут приносить значительные награды, но требуют глубокого понимания 

. Всегда начинайте с более низкого кредитного плеча и придерживайтесь строгой торговой дисциплины.

Независимо от того, предпочитаете ли вы простоту спота или стратегию бессрочных контрактов, Bybit предлагает гибкие способы изучения бурного рынка мем-коинов Sui.

Быстрый рост мем-коинов на блокчейне Sui подчеркивает силу общественных проектов в паре с инновационными технологиями. Благодаря высокоскоростным транзакциям, низким комиссиям и удобной среде для разработчиков мем-коины Sui, такие как MIU, LOFI и HIPPO, нашли идеальную экосистему для процветания. Каждый проект привносит в стол что-то уникальное — будь то юмор, филантропия, инновации DeFi или культура чистого мемов — создавая яркую и разнообразную экосистему мем-коинов Sui.

7 лучших мем-коинов Sui, на которые стоит обратить внимание в 2025 году

Альткоины

Крипто

Быстрый, дешевый и масштабируемый Raydium может стать катализатором развития DeFi. Перейдите на страницу AMM и его токена RAY.

 растёт быстро, но считается, что он находится в младенчестве, и разработчики в этой сфере сталкиваются с несколькими проблемами. Во-первых, DeFi-транзакции, как правило, медленные и дорогие: например, блокчейн Ethereum насыщен, а внесение ETH в пул ликвидности вернет вам более $100. Во-вторых, пулы ликвидности фрагментируются между различными протоколами, которые конкурируют друг с другом. И, наконец, без книги ордеров трейдинг ограничен: вы не только не можете размещать лимитные ордера, но и обязаны предоставлять ликвидность с обеих сторон биржевой пары. Всплывает событие — Raydium, который предлагает отличные решения для борьбы с этими ограничениями.

Raydium — это децентрализованныйAMM

на блокчейне Solana. Он черпает средства из книги ордеров крупнейшейDEX (децентрализованной биржи) Solana

для запуска своп-системы.

Основными преимуществами AMM на платформе Solana являются скорость и доступность. Кроме того, Raydium взаимодействует напрямую с экосистемой Solana и с Сывороткой для повышения ликвидности. 

Энтузиазм DeFi указывает на растущий интерес к DEX, работающим на модели AMM. Такие DEX, как

are, привлекают всё больше инвесторов. Несмотря на то, что Raydium был запущен только в феврале 2021 года, он завоевал значительную популярность, и это не по уважительной причине.

Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM)

На финансовых рынках ликвидность предоставляется не только трейдерами. Маркет-мейкеры также несут ответственность за компенсацию отсутствия органической ликвидности. Они помогают обеспечить более плавные биржи, обеспечивая динамичную ликвидность. 

Автоматизированный маркет-мейкер (или AMM) — это протокол, который обеспечивает ликвидность цифрового рынка, особенно на криптовалютных биржах. AMM — это децентрализованная биржа, которая автоматически устанавливает цену покупки и продажи актива. AMM широко используются на прогнозных рынках (например, Augur и Gnosis) и в децентрализованных финансовых протоколах, таких как Uniswap. В зависимости от типа рынка используются различные алгоритмы. В 

 финансовом мире (DeFi) AMM обеспечивают доступ к ликвидности через пулы ликвидности. В отличие от традиционной торговли, нет книг ордеров. Вместо этого активы торгуются с помощью пула ликвидности — совокупности ликвидности, предоставляемой пользователями протокола.

В этих протоколах участвуют три агента:

RAY — это нативный служебный токен экосистемы Raydium. Начальные поставки, запущенные 21 февраля 2021 года, были ограничены 555 миллионами токенов. Команда разработчиков получила 20% от общей суммы предложения и зафиксировала их на срок до трёх лет, чтобы разработчики не могли их продать. Одна треть предложения токенов RAY (188 миллионов) может быть добыта. Ожидается, что награды за блокировку будут уменьшаться вдвое каждые шесть месяцев. В то же время 0,03% комиссий за транзакции, взимаемых на платформе, будет отправлено в качестве награды стейкерам. 

Как распределяются токены RAY:

Распределение токена RAY от Raydium

Для чего можно использовать токены RAY?

Токен RAY позволяет держателям генерировать проценты и вмешиваться (хотя и ограниченно) в управление протоколом. Держатели RAY генерируют проценты (0,03% от торговых комиссий) через стейкинг. 

RAY также позволяет участвовать и голосовать за предложения и изменения для своего сообщества. Владельцы токенов RAY могут голосовать по вопросам, переданным сообществу. Сумма RAY, которой владеет пользователь, определяет его право голоса.

Raydium — это AMM с двумя фундаментальными свойствами. Во-первых, он предоставляет доступ к книге ордеров в Сыворотке. Во-вторых, алгоритм основан на постоянной функции, CFAMM (автоматический маркет-мейкер с постоянной функцией). Обратите внимание, что его архитектура закреплена в Solana и Serum. 

Алгоритмы AMM с постоянной функцией, также известные как «постоянные продукты», используют функцию, которая гарантирует, что каждый актив в резерве токенов остается постоянным, независимо от совершённых сделок.

В модели AMM Raydium используется постоянная функция K = Y * X. 

X и Y представляют количество токенов в майнинге и резервных токенах ликвидности, а K — это постоянный продукт. 

В AMM любые два токена считаются не имеющими статуса, а это означает, что нет информации о текущих ценах или стоимости. Таким образом, биржа может предоставить неограниченную ликвидность трейдерам. Рейдиум использует это уравнение с данными о ценах из книг ордеров, чтобы предоставить максимум 20 ордеров с различными ценами и спредами всего на 20 базисных пунктов. Использование постоянного продукта гарантирует, что транзакции будут дешевле. 

Рыночная торговля на Raydium

Основная инновация Raydium — это использование книги ордеров в AMM. Raydium использует 

, который основан на крупной инновации — доказательстве истории (PoH). Такой консенсус имеет несколько преимуществ:

Книга ордеров Serum полностью подключена к сети, и эта интеграция приносит пользу обеим экосистемам. Пулы ликвидности Raydium могут питать книгу ордеров Serum, и наоборот (т. е. пользователи Serum могут получить доступ к пулам ликвидности Raydium). Raydium использует свои пулы ликвидности для стратегического размещения ордеров в неполном балансе Serum. Цель состоит в том, чтобы установить надёжное совпадение ордеров и справедливую цену актива.

Чтобы добавить ликвидность в пул, необходимо два токена. Оба токена необходимо внести в пул по одинаковой стоимости. Взамен вы получаете токены LP (провайдера ликвидности), которые представляют ваше участие в пуле.

Рейдиум распределяет ликвидность в книге ордеров по разным ценам и в разных количествах в соответствии с рыночным спросом. В частности, протокол использует последовательность 

 для размещения до 20 ордеров одновременно. В будущем Raydium интегрирует в свою архитектуру другие модели, предоставляющие ликвидность, в частности, с помощью 

Одной из классических особенностей любого AMM является возможность обменивать активы с другими в любое время. С Raydium этот процесс протекает быстро и без лишних хлопот. 

Как и любой AMM, Raydium имеет функцию Swap, которая является важным инструментом в DeFi, и не может быть проста в использовании. При обмене можно обменять два токена, сначала выбрав токен, а затем токен, который вы хотите получить. Это первая веха в использовании DeFi и 

 В зависимости от ваших потребностей можно обменять все имеющиеся токены или только их часть. 

Благодаря техническим возможностям Solana экосистема, построенная на проекте Raydium, предлагает децентрализованную, ликвидную и недорогую торговлю. Рейдиум идеально добивается этой динамики, комбинируя книги ордеров Serum с протоколом AMM. 

Raydium награждает поставщиков ликвидности 0,03% от всех комиссий 

. Рейдиум выдает токен, который позволяет отслеживать процент пула, которым владеет каждый пользователь. 

Сельское хозяйство позволяет инвестировать токены, используя наилучшую прибыль DeFi. Конечно, вы можете внести только что полученные токены LP в пулы, прежде чем увеличить доход. Этот процесс называется «ферминг доходности» или «майнинг ликвидности». Когда поставщик ликвидности (LP) предоставляет ликвидность на платформе, Raydium выпускает токен LP, представляющий долю этого конкретного LP в пуле. Некоторые пулы, выбранные сообществом Raydium, могут выращивать эти токены и возвращать RAY в качестве награды. Проекты также могут поощрять пользователей, добавляя токены RAY в пул для распределения в обмен на хранение нативных токенов.

Чтобы добавить ликвидность в Raydium, вам потребуется функциональный кошелёк Solana для токенов, которые вы хотите разместить в пулах ликвидности. Теперь на Solana есть нативная версия USDT. Таким образом, если вы хотите перевести USDT на кошелёк Solana, вы можете вывести USDT из кошелька бесплатно. Чтобы перейти к следующему шагу, необходимо подключить кошельок к Raydium.

Если вы хотите выращивать пару RAY/USDT, вам потребуется равное количество токенов RAY и USDT. Для участия в выращивании доходности вам понадобятся токены LP, полученные на предыдущем этапе, чтобы внести депозит в фермерский пул в соответствии с токенами, которые вы уже внесли. Затем можно начать выращивать токены. Обратите внимание, что эти токены не заблокированы и могут быть выведены в любое время.

Перед началом сельского хозяйства важно прочитать и полностью понять 

, чтобы вас не удивили при выходе из любого пула. 

Функция AcceleRaytor была добавлена в платформу Raydium и служит выходом для новых проектов, направленных на дальнейшее расширение экосистемы Solana. Благодаря этой системе проекты, которые собирают начальную ликвидность и достаточный капитал, могут легко завершить запуск. AcceleRaytor добавляет на платформу все тщательно подобранные предмаркеты токенов, чтобы обеспечить справедливый и децентрализованный результат. 

AcceleRaytor от Raydium, как и IFO (первоначальное фермерское предложение) от PancakeSwap, позволяет запускать и собирать средства непосредственно по протоколу. AcceleRaytor позволяет руководителям проектов, связанным с Solana, быстро и эффективно получать доступ к финансированию. Он был разработан для работы на основе модели с двумя пулами, которая присуждает награды проектам, использующим преимущества программы. Эта модель предоставляет проектный доступ к более широкому криптосообществу и при этом награждает держателей токенов RAY.

Как упоминалось выше, Raydium построен на блокчейне Solana, что позволяет ему легко взаимодействовать с другими DApp в экосистеме Solana. Он пользуется преимуществами быстрой торговли, общей ликвидности и других функций децентрализованной биржи. Настраиваемый пользовательский интерфейс Raydium отображает 

 лучших традиционных биржевых платформ, а также встраивает модуль, предназначенный для Raydium. Это позволяет размещать лимитные или стоп-ордера.

Raydium использует PoH для обеспечения безопасности и непрерывности сети, что приводит к одной из самых низких затрат на транзакцию в криптосфере.

Существует несколько способов участия пользователей Raydium в сообществе и получения токенов RAY. Одним из них является

, с помощью которого участники сообщества получают награды за взаимодействие в социальных сетях и участие в создании контента. 

Кроме того, существуют эксклюзивные группы Raydium, в которых преданные своему делу участники сообщества становятся «RAYgional Ambassadors». Эти амбассадоры ежемесячно получают монеты RAY за свой вклад. Вот несколько примеров таких материалов, как создание и перевод контента, а также взаимодействие с пользователями социальных сетей.

Можно ли масштабировать Raydium?

Да, Raydium масштабируем. Чтобы понять, почему работают Solana и Serum, необходимо изучить, поскольку архитектура и функции AMM Raydium связаны как с Solana, так и с Serum.

Solana — это мощный блокчейн без разрешения, который пытается решить проблемы масштабируемости

. Это делает Solana хорошей платформой для DApp, которые требуют высокой скорости передачи данных. Solana полагается на новый алгоритм маркировки времени PoH, который автоматически объединяет транзакции, совершённые за долю секунды.

Однако масштабируемость Solana стала возможной в первую очередь благодаря Sealevel от Solana. Это 

 Solana, которая позволяет изменять состояние блокчейна в соответствии с инструкциями, запрограммированными в автономных контрактах. Однако, в отличие от предшественников, Solana может параллельно исполнять десятки тысяч смарт-контрактов.

 (EVM) инструкции образуют стек, из которого только один контракт может одновременно изменить состояние блокчейна. Это не относится к Solana, поскольку перекрывающиеся транзакции могут выполняться одновременно, в то время как транзакции, которые требуют того же состояния блокчейна, также могут выполняться параллельно.

Сколько стоит монета RAY?

По состоянию на дату написания этой статьи, RAY торгуется по цене $9,46, что ниже своего исторического максимума в $16,94, зафиксированного 12 сентября 2021 года.

Цена токена RAY от Raydium. Источник:

Рыночная капитализация RAY

На момент написания этого документа 

 Raydium составляет около $661 млн от общего 

 в размере 69 899 584 RAY. Он имеет большие суточные торговые объёмы и торговый объём за 24 часа составляет около 100 миллионов RAY.

Рыночная капитализация Raydium. Источник:

При торговле или обмене на платформе Raydium взимается комиссия за транзакцию в размере 0,25%. 0,22% зачисляется обратно в пул ликвидности и используется в качестве награды для поставщиков ликвидности. Оставшиеся 0,03% отправляются пользователям, которые вносят токен RAY в стейкинг. Несмотря на то, что пользователи Raydium пользуются гибридом 

, они не платят комиссии мейкера и тейкера, которые обычно взимаются централизованными криптовалютными биржами. 

Как и большинство децентрализованных бирж, Raydium не взимает никаких комиссий за перевод или вывод средств, кроме комиссий сети. Сетевые комиссии выплачиваются майкерам соответствующей криптовалюты/блокчейна, а не самой бирже. Обратите внимание, что плата за сеть зависит от спроса на сеть.

Серверы DEX распределены по всему миру. Это отличается от централизованных бирж, которые обычно имеют географически концентрированные серверы. Глобальное распределение DEX-серверов снижает риск простоя сервера и делает DEX практически не подверженными атакам. Если один из серверов когда-либо будет взломан, его влияние на всю сеть будет незначительным или даже нулевым. 

Если вы торгуете на централизованной бирже, активы обычно хранятся на ней до тех пор, пока не удалите их с личного кошелька. Централизованная биржа может быть взломана, и ваши средства, которые хранятся на этой бирже, могут быть украдены. К счастью, это не относится к DeFi биржам, таким как Raydium. Если вы торгуете на DEX, сама биржа никогда не касается ваших активов. Таким образом, даже если хакер успешно проникнет на биржу, он не сможет получить доступ к вашим активам.

Алгоритм PoH Raydium встраивает истории транзакций в свои данные, чтобы подтвердить факт совершения транзакции. Это может показаться довольно сложным, но, по сути, временные метки встроены в транзакции с помощью функции «проверяемая задержка». Это определяет, какие транзакции уже были выполнены до публикации в сети.

Как и в любом блокчейне, транзакции хешируются и используются в качестве входных данных для следующей транзакции. Это приводит к чёткой и 

Что такое Raydium (RAY)? Исчерпывающее руководство

Compete for 2,500 USDT USDT Every Week

Что такое Raydium (RAY)? Исчерпывающее руководство

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Compete for 2,500 USDT USDT Every Week

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге